El nombre de "Daruma" es la variante japonesa del nombre sánscrito "Dharma". Más específicamente, los significados, creencias y leyendas de Daruma se basan en el monje indio budista conocido como Bodhidharma. Para entender el significado de la Daruma, uno debe mirar más allá de la cultura popular japonesa y regresar a la India de hace casi 2000 años.

Se dice que Bodhidharma nació en el año 440, en Pallava, un Reino del Sur de la India. Fue el tercer hijo del rey Simhavarman, Bodhidharma ha sido descrito como miembro de la casta Brahman (sacerdotal) o bien de la casta Kshatriya (guerrero o gobernante). En cualquier caso, Bodhidharma se introdujo en el budismo y más tarde en la Prajnatara, maestro budista. Después de convertirse en un discípulo de Prajnatara, Bodhidharma se convirtió en su sucesor, así como el patriarca 28vo del budismo. Como las historias son diferentes, Bodhidharma pudo haber viajado a China bajo la dirección de Prajnatara o para una misión, mientras que él tenía más de cien años de edad. Los años de la llegada de Bodhidharma le sitúan en el rango de 475 a 520, sin embargo, todas las historias parecen coincidir en que desembarcó en el sur de China.